Книга описывает и объясняет базовые принципы запатентованного метода VSA™ (Volume Spread Analysis™), встроенного в программу TradeGuider™ (прежде программа VSA™). Индикаторы, отображаемые на графиках, не являются сигналами к покупке или продаже, но показывают либо силу, либо слабость, входящую в рынок. Данные сигналы основаны на законах спроса и предложения, и демонстрируют, как эти силы могут быть выявлены и отображены на графике.

Наша собственность - технология Volume Spread Analysis™, использована для создания индикаторов в TradeGuider™. Все рисунки в этой книге взяты из программы TradeGuider или VSA (предшественницы TradeGuider). Чтобы сохранить целостность, смысловое содержание и обоснованность исходного текста, мы решили оставить в некоторых частях книги оригинальные (VSА) иллюстрации вместе с рекомендациями к различным точкам на графиках, сделанных в обучающих целях. Эта книга - ваш базовый курс по методу Volume Spread Analysis™ (VSA™), который предусматривает многогранный подход к анализу рынка и рассматривает взаимоотношения между ценой, спрэдом и объемом. Для корректного анализа объема, необходимо понимать, что отображаемый объем представляет собой лишь половину информации. Другая половина заключается в ценовом спрэде. Объем также отражает количество имеющей место активности, а сопровождающий его ценовой спрэд показывает ценовое движение на этом объеме. Эта книга объясняет, как работают рынки, и, что более важно, помогает вам обнаруживать сигналы в момент их появления - это те сигналы, которые видят и распознают маркетмейкеры, специалисты и другие профессиональные трейдеры.
Volume Spread Analysis стремится установить причину движения цен, и, исходя из этой причины, предсказать будущий курс цен. Эта "причина" не что иное, как дисбаланс между Спросом и Предложением, созданный деятельностью профессиональных операторов. Результат - бычье или медвежье движение, в соответствии с преобладающими рыночными условиями. Мы рассмотрим торговлю и в том и в другом направлении. Эта книга - тщательное исследование действий Специалистов и Маркетмейкеров, позволяющее нам понять будущее поведение рынка. Многое из того, что мы будем обсуждать, коснется психологии торговли, которую вы должны хорошо знать, поскольку профессиональные операторы везде, где только возможно пользуются психологическими уловками. Действующие на рынках профессионалы прекрасно знают, какие эмоции управляют ВАМИ (и толпой) во время торговли. Мы рассмотрим, как профессионалы вызывают эти эмоции, которые провоцируют движение цены, приносящее им выгоду.

Книга Тома Вильямса «Хозяева рынка» – Что такое VSA и зачем он нужен?

О книге «Хозяева рынков»

1. О книге «Хозяева рынков»
2. Зачем мне читать книгу автора Том Вильямс?
3. Заключение. Что такого в этой книге?

В 1931 году Ричард Вайкоффу опубликовал книгу, в которой утверждал, что применять в торговле только графические формации не достаточно для того, чтобы определить сигналы продажи и покупки. Он считал, что его метод значительно более эффективен, чем простой математический анализ.

Далее разработкой этой теории занялся известный фондовый трейдер Том Вильямс, которые добавил в теорию до сих пор не известный ценовой спред. Взаимосвязь его с объемом и новый элемент – цену закрытия. Автор разработал методику, ставшая результатом долгих наблюдений, которые он вел, будучи сотрудником торгового синдиката.

Так он вывел несколько закономерностей и в 1993 году Том Вильямс опубликовал методику в книге «Хозяева рынков». Данный метод описывается как авторский и называется «VSA»- анализ объема диапазона.

В книге описываются основы метода VSA (Volume Spread Analysis), который представляет собой способ анализа рыночной активности и помогает выявлять дисбаланс спроса и предложения, вызванных действиями крупных участников рынка.

Книга, буквально, раскладывает все тренды на части и подробно описывает их анатомию. Книга хорошо дает понять, если кто-то богатый что-то много покупает, то зачем-то он это делает, и лучше встать на его сторону, Вот как раз и идентифицировать эти покупки-продажи Вам эта книга и поможет.

Книга написана в конце 90х годов и переиздавалось потом несколько раз — в 2000м в 2003 и 2010м.

2. Зачем мне читать книгу автора Том Вильямс?

«Хозяева рынков» является учебным пособием по азам торговли на основании объема. Вторая половина книги посвящена демонстрации методики VSA на программе напоминающей терминал мета трейдер и инструментам работы в ней.
Материал данной книги является уникальным с точки зрения литературы переведенной на русский язык о строении рынка. Нигде больше в доступном и простом языке вы не сможете узнать ответы на вопросы:

— Как устроен рынок?
— Каковы законы спроса и предложения в условиях рынка?
— Каковы механизмы взаимодействия через биржу спроса и предложения?
— Как и за счет чего происходит манипулирование ценой?
— Какие методы применяют Маркет Мейкеры и Специалисты в своей деятельности?
— Как избежать простых ловушек Маркет Мейкеров и заработать на этом?

Кроме всего прочего в «Хозяева рынков» достоверно иллюстрируются все приемы, при помощи которых происходят манипуляции валютного инструмента. Эти приемы работают на всех рынках до сих пор и не имеют срока старения. Из данных методик фактически выросло направление Прайс Экшн (торговля по паттернам).

Даже не смотря на то, что в форексе нет объемов, вам стоит прочитать эту книгу. После ее прочтения, вы полностью поменяете свое видение на рынок. Это позволит вам сразу же сократить убытки практически до нуля и не попадать в банальные ловушки, где раньше вы систематически получали убыток. Для многих трейдеров эта книга станет откровением, поможет изменить свой взгляд на рынок и сделает их торговлю более профессиональной.

Советую прочесть очень познавательную и интересную книгу .

3. Заключение. Что такого в этой книге?

Данная книга, по праву, считается одной из лучших книг по объемному анализу рынка. Ее автор, опытный трейдер с мировым именем. Который продолжительное время был трейдером в торговом синдикате и знает “рынок изнутри”.

В книге «Хозяева рынков» описываются основы метода VSA (Volume Spread Analysis), который представляет собой способ анализа рыночной активности и помогает выявлять дисбаланс спроса и предложения, которые вызваны действиями крупных участников рынка.

Метод VSA сочетает взаимосвязь трех показателей, определяющих предложение и спрос, а так же возможное направление развития графика. К этим показателям относятся:

Объем торгов на ценовом баре.
Ценовой диапазон бара (спред)
Цена закрытия бара.

Книга написана так просто, что начинаешь удивляться, незамысловатости истинного смысла всех покупок и продаж. Она учит читать правильно график, думать что сейчас происходит вообще на рынке. В ней рынок показан не через призму паттернов и алгоритмов, а как взаимодействие и противоборство покупателей и продавцов.

Автор очень настаивает на том, чтоб мы правильно учились читать и понимать рынок, а не просто тупо заучиваться какие-то сетапы. При умении правильно читать график вы легко поймете деятельность и даже намерения участников рынка.

Напоследок скажу только одно, расценивайте эту книгу, как указатель на нужное для вас направление. Конечно, придется перелопатить еще кучу информации, прежде чем вы сможете назвать себя успешным трейдером. Зато, прочтя эту книгу, вы хотя бы будете знать в какую сторону копать.

Основными признаками силы, которые необходимо искать на дне рынка, являются:

1. Тестирование один из лучших признаков силы. Цена быстро опускается вниз в течение дня, (или другого таймфрейма), но цена затем восстанавливается, закрываясь у максимума, и все это сопровождается низким объемом.

2. Любой откат в предыдущую область высокого объема, теперь с низким объемом, так же является сигналом силы (предложение исчезло в обоих случаях).

3. Останавливающий объем еще один хороший признак силы – это результат огромного числа ордеров на покупку, достаточных для остановки нисходящего движения, и проявляющихся в виде высокого объема на даун-дне, с закрытием обычно на максимуме.

4. Встряска также обычно останавливает движение вниз. Здесь цена с гэпом идет вниз и резко падает после уже имевшего место медвежьего движения. Если рынок на следующий день открывается с гэпом вверх, у вас есть все составляющие встряски, хорошего признака силы.

Вообще, на сильном рынке не появляются сигналы распределения . Т.е. нет частых ап-трастов, нет очень высокого объема на ап-днях без последующего прогресса. И не будет закругления рынка в виде шляпки гриба. Кроме того, не будет ап-баров с узким спрэдом на высоком объеме.

На области распределения всегда появятся все или некоторые из этих признаков, что укажет на слабый рынок. Вы должны рассматривать общую картину, а не один день. Например, тест на низком объеме – очень сильный сигнал к покупке, если позади была кульминация продаж, или рынок уже в восходящем тренде. Точно такой же тест мало что значит, если позади распределение или другие признаки слабости. Если в этих условиях вы видите тест, и рынок не отвечает, или цена повышается незначительно на низком объеме после теста, это дает вам неплохую возможность для открытия короткой позиции, поскольку мы теперь видим сигнал ‘отсутствие спроса ’ на слабом рынке, а значит, рынок может упасть еще больше.

Каковы Основные Признаки Слабости?

Основные признаки слабости:

1. Кульминация покупок.

2. Ап-траст.

3. День (или бар) отсутствие спроса.

4. Узкий спрэд на ап-дне (баре), обновляющий максимум, на очень высоком объеме.

5. Высокий объем на ап-дне (баре), с падением рынка на следующий день (бар) или отсутствием подъема.

Профессионалы хорошо осведомлены о любой слабости рынка. Если вы видите движение вверх после сигналов слабости, и объем низок, это отсутствие спроса , после признаков слабости. В этой ситуации у вас неплохая возможность открыть короткую позицию.

На ликвидных рынках, слабость часто проявляется в виде очень высокого объема на ап-дне (или баре), и на этом объеме Индекс или акция прекращают движение вверх, движутся вбок или даже падают. Высокий объем, должно быть, показал передачу акций от сильных держателей потенциально слабым держателям, иначе Индекс или акция не прекратили бы подъем.

Что еще мог показать высокий объем? Еще это мог быть поглотительный объем. Он представляет профессиональные покупки или поглощение предложения (продаж) от трейдеров давно запертых в убыточных позициях и от старых торговых каналов слева.

Этот признак слабости отмечен широким спрэдом вверх в течение ап-дня (бара), но с последующим падением и закрытием на минимуме, на высоком объеме. Эта активность обычно указывает на слабый рынок. Если бы высокий объем указывал на покупки, то, безусловно, цена закрытия была бы у максимума, а не у минимума. Закрытие на минимуме говорит, что в высоком объеме содержалось больше продаж, чем покупок. Это общий признак слабости перед движением вниз. Дополнительная выгода в ловле стопов коротких трейдеров, а также поощрение других трейдеров открывать длинные позиции.

Часто встречается другой тип ап-траста, который возникает после существенного снижения акции или Индекса. Движение то же самое, но на этот раз объем низок. Это ловушки, расставленные макет-мейкерами, чтобы поймать стопы коротких трейдеров. На появившемся ап-трасте, короткий трейдер закрывает свою позицию и даже может купить. Люди, ждущие прорывов вверх, купят на ап-трасте – все они будут пойманы посредством этой прибыльной манипуляции. Трейдеры вне рынка тоже могут купить, боясь пропустить движение.

Контрольный Список для Длинной Позиции (Покупки)

Хорошей идеей является иметь контрольный список, пока вы еще учитесь. Контрольный список должен быть частью вашего плана (торговой установки) и каждый раз, при желании заключить сделку, необходимо с ним сверяться. Далее предлагается контрольный список для открытия длинной позиции (пожалуйста, добавьте свои собственные наработки):

Если вы используете TradeGuider, появились ли зеленые индикаторы? Если ответ “Да”, это положительный признак.

Можете ли вы распознать начальную стадию восходящего тренда? Если вы используете TradeGuider, вы можете использовать индикатор ‘мгновенный тренд’ (ромбы должны быть зелеными). Также смотрите на цвет баров – они также должны быть зелеными. На любом откате, если минимум выше предыдущего отката, это ап-тренд.

Присутствует ли ежедневная поддержка? Минимум каждого дня (или бара) должен быть выше, чем у предыдущего дня (или бара). Это признак силы (минимумы поддерживаются, сохраняя ралли).

Следуете ли вы за рынком? Внимание, на сильном рынке надо покупать на откатах при низком объеме.

Есть ли в фоне признаки силы?

Были ли признаки слабости? Будьте осторожны.

Не происходит ли сегодня кульминация продаж? Это редкое явление – теперь можно покупать лишь на движении вниз при низком объеме.

Нет ли узкого спрэда с высоким объемом на даун-дне? (Закрытие должно быть на минимуме). Это сигнал силы.

При использовании TradeGuider – нет ли вблизи красных индикаторов? Будьте внимательны, но при тесте, можно покупать.

Где будет ваш стоп-лосс?

Избегайте четных чисел, размещая ваши стопы – макет-мейкеры будут знать, где они. Выше и ниже любого активно торгуемого рынка не сотни, а тысячи стопов. Профессиональные трейдеры будут охотиться за ними, особенно при слабой торговой активности, т.к. это представляет собой высокодоходную тактику. Избегайте четных чисел и помещайте ваши стопы по возможности вдали от толпы. Лучшее место для длинного стопа это точка, где был откат, а затем движение продолжилось вверх. Ваш стоп теперь защищен, поскольку здесь область сопротивления и профессионалам нелегко будет ее достичь.

Несколько моментов, которые необходимо понимать:

Полностью ли вы уверены, что макет-мейкеры или специалисты действительно могут раскачивать рынок, чтобы втянуть вас в убыточную позицию?

Вы собираетесь торговать на фактах или догадках? Допускаете ли вы, что можете оказаться неправы? Каковы тогда будут ваши планы?

Вы предпочитаете чтение новостей анализу фактов? При занятии спекуляцией на рынке, это опасная практика. Вы не потеряете деньги, только если вы невероятно удачливы.

Не собираетесь ли вы торговать по наитию? Если так, это очень опасно. Вы должны быть готовы немедленно изменить свою позицию, при появлении признаков слабости. (Никогда не ждите, надеясь выйти из убыточной позиции позднее).

Вы специализируетесь на одном инструменте или ищете различные торговые возможности? Обычно стоит составить ограниченный портфель акций.

Всегда торгуйте в гармонии с родительским Индексом.

Изучайте все три Индекса (британские рынки) – FTSE100 – FTSE100 с общим опционным объемом – FTSE100 Future. Каждый расскажет вам что-то свое. Если вы торгуете на американских рынках, может быть применен тот же подход для индексов Dow, S&P, или NASDAQ.

Если вы торгуете акциями, ваш выбор должен остановиться на акции, движущейся сильнее родительского Индекса.

Если у вас TradeGuider, используйте сканер акций, для определения сильнейших и слабейших акций.

Контрольный Список Для Короткой Позиции (Продажи)

Ниже предлагается контрольный список для открытия короткой позиции (пожалуйста, добавьте свои наработки):

Если вы используете TradeGuider, не появились ли красные индикаторы? Если ответ “Да”, то это положительный признак и можно искать другие признаки слабости.

Можете ли вы распознать начальную стадию нисходящего тренда? Если вы используете TradeGuider, вы можете использовать индикатор ‘мгновенный тренд’ (ромбы должны быть красными). Также смотрите на цвет баров – они также должны быть красными. На любой коррекции вверх, если минимум ниже предыдущей коррекции, это нисходящий тренд.

Рынок постоянно падает без поддержки? Минимум каждого дня (или бара) должен быть ниже, чем у предыдущего дня (бара). Это сигнал слабости (рынок не поддерживается, т.к. профессионалы не заинтересованы в повышении).

На медвежьем рынке, будьте медведем, даже если кажется, что начинается ралли. Медвежий рынок обычно продолжается дольше, чем вы рассчитываете. (Для пользователей TradeGuider:)

Нет ли зеленых индикаторов, с немедленным ответом в виде повышения цен? Осторожно, рынок отвечает на бычий признак. (Для пользователей TradeGuider:)

Не следуют ли за зелеными индикаторами ап-бары с низким объемом? Это сигналы слабости.

Рынок перепродан? (т.е цена движется ниже нижней линии канала тренда). Открытие короткой позиции в этом случае не целесообразно.

Рынок в восходящем тренде? Надо быть очень осторожным, открывая короткую позицию на ап-тренде.

Нет ли в фоне успешного теста? Осторожно, короткая позиция нежелательна.

Нет ли недалеко в фоне останавливающего объема? Было бы очень рискованно открыть короткую позицию в этой ситуации.

Нет ли недалеко в фоне кульминации продаж? Это значительный признак силы, и короткая позиция в этой ситуации чрезвычайно опасна.

Не собираетесь ли вы открыть короткую позицию на даун-дне? Очень неразумно догонять рынок. Истинная слабость появляется на ап-барах.

Видите ли вы на ап-дне (или баре) ‘отсутствие спроса’ , после признаков слабости? Это хорошее место, для открытия короткой позиции.

Видите ли вы бары с узким спрэдом, в сопровождении высокого объема (на ап-баре), после уже имевших место существенных движений вверх? Это сигнал слабости (если цена обновляет максимум – слева ничего нет, это усиливает слабость).

Нет ли сегодня ап-траста? Это сигнал слабости, особенно на даунтренде.

Не помещаете ли вы себя в положение, где вы не сможете контролировать свою сделку? Если так, то вы чрезвычайно неблагоразумны.

Несколько моментов, которые необходимо понимать:

Сколько пунктов вы готовы проиграть, если ваша сделка потерпит неудачу?

Не находитесь ли вы под влиянием ‘новостей’ или замечаний других людей?

Простой Способ Выбрать Акции

Выбор акций для покупки относительно прост. Эксперты бесплатно делают для вас всю тяжелую работу по проведению фундаментального анализа. Вам необходимо знать лишь название акции. Вы не должны беспокоиться о доходах, итогах, том, что думает ваш брокер или жена, или даже что производит компания.

Описанная ниже стратегия выбора акций применима лишь к акциям, входящим в индекс. Торговые сообщества и макет-мейкеры активно торгуют этими акциями.

Всеми акциями, составляющими главный Индекс, будут интересоваться профессионалы. Синдикаты, как и макет-мейкеры активно торгуют ими. Для нас это хорошие новости, т.к. мы можем видеть результаты их деятельности. Это ключ к выбору акций. Вам совершенно необязательно проводить детальный фундаментальный анализ этих акций: мы считаем, что фундаментальная ценность уже отражена в текущих котировках. Имейте в виду, то, что вы ищите это ‘воспринятая стоимость’ - т.е. ценность для профессиональных трейдеров, их активность по этой акции. Для выбора этой акции вам нужен эталон, то, с чем можно сравнить – родительский Индекс ваш эталон.

При откате родительского Индекса, большинство акций в определенной степени упадет. Однако, вы заметите, что некоторые акции не хотят падать, сопротивляясь снижению, особенно у минимумов рынка. Это подсказка, что такие акции потенциально бычьи. Профессиональные деньги этой своей активностью прямо говорят вам "да, это хорошая акция, потому что мы не продаем ее – фактически, мы ее покупаем”. Это причина, почему акция не падает вместе с Индексом. Слабые акции не имеют поддержки крупных игроков и падают легче; также они не будут повышаться вместе с индексом. Вы убедитесь, что эти принципы работают постоянно.

Вам необходимо выбирать активные акции. Плохо быть пойманным на неходовых акциях, ожидая каких-либо событий. Любая акция, имеющая историю активных колебаний, обладает прибыльным потенциалом при спекуляциях на ней. Акции поднимаются и падают, следуя за родительским Индексом, и было бы логично предположить, что когда акция начинает сопротивляться следованию за Индексом, на это должна быть серьезная причина. Также можно сделать вывод, что если акция не падает вместе с Индексом, это значит, что ей интересуются профессионалы и покупают ее. Покупки не дают акции упасть. Также вы можете перевернуть этот подход и выбрать акции, двигающиеся слабее Индекса, для коротких сделок. См. Рис. 45.

Это недельный график Guinness, акции крупной британской пивоваренной компании. Отдельные акции лучше рассматривать на недельном графике. Однако, для точки входа вам нужен дневной график. Большинство компьютерных программ конвертируют дневные графики в недельные.

Начнем с того, что все голубые фишки имеют профессиональный интерес. Профессиональные деньги активно их накапливают или распределяют, получая доход от разницы цены. Так как Индекс снижается в точке (a) в течение трех недель, большинство акций, лежащих в его основе, должны резко упасть. Однако, при внимательном рассмотрении этих акций, некоторые из них не желают падать. В этом примере:

Guinness в точке (A) является акцией, сопротивляющейся снижению.

В точках (b, c, и d), родительский Индекс делает откат. Однако, Guinness не хочет падать. Эта акция движется сильнее Индекса во всех этих точках. Профессиональные деньги интересуются ей и заняты поглощением продаж на своих собственных счетах – они ждут повышения цен.

На любом сигнале к покупке (низкий объем на даун-дне или тест) на родительском Индексе, можно с уверенностью покупать Guinness.

В точке (e), мы видим очень высокий объем на ап-барах, с обновлением максимума. Это кульминация покупок и после этого, конечно, не стоит ждать повышения цен. Профессионалы используют возможность передать акции, купленные по низким ценам и получить свою прибыль. Торговые сообщества благодарят вас за ваше сотрудничество!

См. Рис. 46

Второй пример движения акции сильнее первого, показывает признаки слабости после длинного ралли:

В точке (a), Индекс (верхний график) ясно движется вниз. Однако, BAA держится.

В (b и c) эта акция не откатывается, она все еще сильнее Индекса.

В точке (d), характер акции меняется. Теперь она слабее Индекса. Индекс делает новый максимум, но BAA не отвечает повышением. Если вы торгуете этой акцией, будьте теперь особенно внимательны. Однако на бычьем рынке, всегда оставайтесь быком. Хотя эта акция показала ослабление, оно не критично, вам правильнее будет переместить стоп под минимум последнего отката.

На минимумах рынка, не ждите, что акции, входящие в Индекс, вдруг развернутся, пока не появится кульминация продаж или что-то вроде ‘встряски’. Большинство акций развернутся, но сначала будут крутиться у минимумов. Сильные акции развернутся в первую очередь, слабые развернутся позже. Поэтому на минимумах Индекс колеблется – день вверх, а следующий вниз. Помните, Индекс может состоять из 100 или даже 500 различных акций.

Выбор Слабых Акций

Как только Индекс начинает ралли, большинство акций начинают движение вверх. Слабые акции не растут вместе с Индексом. Эти акции слабее, и они на вершинах будут первыми кандидатами для продаж, т.е. открытия коротких позиций по ним. Будьте внимательны в этой ситуации. На потенциальных максимумах, разворот индекса может занять некоторое время, потому что рынок на максимумах разворачивается медленнее, чем на минимумах. Почему? Причина в том, что всегда легче купить огромные пакеты акций во время панических продаж на минимумах, чем продать эти акции, после восходящего движения.

Заключение

Для того, чтобы на фондовом рынке постоянно получать прибыль в течение длительного времени, недостаточно просто знать упадет завтра цена или поднимется (хотя при использовании TradeGuider, вы будете более подготовлены к этому). Главное – это ваши торговые навыки. Поэтому к финансовому успеху приводит взаимодействие той своевременной информации, которую дает программа и ваших собственных способностей к размышлению. Учитесь читать рынок, как профессионал, своим умом и попадете в те 5% людей, кто успешно торгует и инвестирует на фондовом рынке.

Хороший трейдер никогда не переносит полную ответственность за свои торговые решения кому-то или чему-то еще. Существует множество независимых брокеров, которые рады будут дать вам совет, есть также огромное количество компьютерных программ, являющихся по заявлению их создателей «лучшими для трейдеров», но, в конечном счете, все решения должны быть на вас. Пока люди будут соглашаться с этими заявлениями, большинство трейдеров и инвесторов будут продолжать искать ‘священный грааль’, или рыночного гуру или независимого брокера, дающего правильный совет. Если вы в состоянии взять ответственность за свои действия на себя и инвестировать время для самообучения чтению рынка, вы навсегда избавите себя от сковывающих и отвлекающих советов, слухов, ‘новостей’, подсказок, математических формул и ‘секретных’ систем.

Новый термин, описывающий метод анализа, интерпретации и понимания графика цены, который вы видите на экране компьютера, называется анализ по объемам и спредам. При помощи цены закрытия и объема, минимальной и максимальной цен, будет показано, каким образом можно оценить предложение и спрос в форме, которую у вас есть возможность проанализировать на графике. Чтобы верно проанализировать объемы, необходимо понять, что только половину информации, требуемой для проведения правильного анализа, содержит зафиксированный объем.

Также в своей книге Том Вильямс «Необъявленные тайны рынка акций» говорит о том, что другая половина информации уже скрыта в ценовых спредах. Заинтересованность по инструменту всегда показывает объем. А движение цены на этом объеме показывает соответствующий ценовой спред. В этой книге раскрыта работа рынков, и очень важно, что она окажет вам помощь в работе в реальном времени. После прочтения этой работы вы будете видеть признаки того, что операторы, профессиональные трейдеры и специалисты хотят увидеть.

Том Вильямс «Необъявленные тайны рынка акций» - анализ по объемам

В своей работе Вильямс раскрывает суть нового термина – анализ по спредам и объемам. Этот термин он использует, чтобы описать метод понимания и анализа ценовых графиков. Также автор этой книги утверждает, что абсолютно любого инвестора во время торговли может залокировать. Очень часто такое случается, когда движения на рынке очень бурные. Когда неумолимо терпит убыток открытая позиция или когда мы не можем открыть позицию в ярко выраженном трендовом движении. И каждый раз, инвестор, находящийся в длинной позиции, надеется на рост рынка после ее открытия.

Иногда рынок начинает падать и прогнозы трейдера, соответственно, не сбываются. Согласно книге Вильямса «Необъявленные тайны рынка акций», когда рынок прошел вниз несколько баров, у каждого инвестора, кто еще сохранил возможность здраво мыслить, возникает желание закрыть сделку. И в такие моменты цена начинает постепенно карабкаться вверх, развернувшись в противоположном направлении. Именно в этот момент трейдер считается залокированым. Еще не так давно наблюдавшееся падение забывается, а рискованная позиция остается в открытом положении. И такое может иметь продолжение до сливания депозита.

Мнение автора в книге «Необъявленные тайны рынка акций»

Автор считает, что именно крупные игроки двигают рынком. Также он говорит о том. что сам рынок имеет настрой против трейдера. Каждый сам для себя решает, соглашаться с автором или же нет. В своей книге автор дает яркий пример, когда открыв длинную позицию на самом пике, трейдер наблюдает, как после покупки эта цена стремится неумолимо вниз. Используя свой капитал, крупные игроки начинают управлять рынком, разоряя при этом более мелких инвесторов.

В своей работе «Необъявленные тайны рынка акций» автор максимально детально останавливается на объяснении читателю верной интерпретации информации об объемах торгов. Ведь только половину информации отображают показатели индикаторов. А вот вторая половина заключается как раз в спредах. Отслеживание объемов торгов – это и есть главная идея данной книги. Постарайтесь внимательно прочитать книгу, чтобы видеть то, что действительно происходить, а не то, что нам хотят показать. Оставаться в неведении непростительно, когда перед вами лежит такая замечательная книга, способная изменить жизнь и направить трейдера в нужное русло. Эта работа Вильямса даст вам очень многое, в сравнении с ее аналогами других авторов.

Основа рыночных отношений – это баланс предложения и спроса. Метод Volume Spread Analysis (Анализ Объема Спреда) или сокращенно – VSA, базируется на их дисбалансе. Под спредом на валютном рынке понимают разницу между ценой открытия бара и ценой его закрытия. В книге, о которой далее пойдет речь, очень толково и доступно описан этот метод. Изучив её, вы сможете более точно прогнозировать поведение цены и определять сигналы входа в рынок.

Книга знакомит читателя с основами VSA анализа . Анализируя с его помощью активность крупных рыночных игроков, можно выявить дисбаланс цены, спровоцированный их действиями. Этот анализ поможет трейдеру предсказать поведение рынка в будущем.

Метод VSA

Ричард Вайкофф – известный рыночный гуру, один из создателей классических методов анализа рынка и теории прогноза. В своей книге, выпущенной в 1931 г., он доказывал, что для определения сигналов графических формаций недостаточно. Свой метод Вайкоффу считал эффективнее математического анализа.

Позже эту тему доработал Том Вильямс – трейдер фондовой биржи, сотрудник одного из торговых синдикатов. Он ввел новые понятия – «ценовой спред» и «цена закрытия», обозначил их взаимосвязь с объемами торговли. Ряд выявленных им закономерностей лег в основу его методики «VSA». Известность она получила в 1939 г., после выхода в свет книги «Хозяева рынка».

Преимущества метода VSA

Для определения поведения рынка и баланса между предложением и спросом, метод VSA учитывает взаимосвязь следующих показателей:

Цену закрытия бара;
Объем торгов ценового бара;
Диапазон цены бара (иначе – спред).

Из книги Тома Вильямса вы почерпнете знания, которые едва ли сможете найти в другой литературе по биржевой торговле. Она откроет вам тайны, касающиеся объемов и цен, механизмов и закономерностей, двигающих цены и рынок.

Из книги вам станет понятно, зачем богатые участники рынка много покупают или продают. Вы узнаете, как правильно идентифицировать их действия.

Любой процесс обучения предполагает наличие необходимой литературы под рукой и помощь наставника. Трейдер-учитель Академии Форекса изменит ваше видение рынка. Вы больше не будете попадать в ловушки рынка, и проседать в убытке. Ваши действия станут обдуманными, а не импульсивными. Мы научим вас тоньше чувствовать рынок и лучше разбираться в его механизмах:

Трейдеры Академии Форекса хорошо знакомы с методикой VSA. Наш трейдер-наставник научит вас чувствовать рынок и увеличивать число прибыльных сделок.

Свой метод Том Вильямс излагает применительно к фондовой бирже. Многолетняя практика доказала, что он хорошо работает и на рынке финансовом. Демонстрации методик VSA посвящена вторая половина книги. Они сделаны в программе, схожей с терминалом Metatrader, с использованием аналогичного ему набора инструментов.

На каждое ваше предложению купить найдутся тысячи предложений о продаже. У маркетмейкера целая «книга» заявок, полученных задолго до вашего входа в рынок. Они будут реализованы на определенных ценовых уровнях. В процессах накопления и распределения маркетмейкеры играют главную роль. Когда они делают свои деньги, пренебрегать объемами их сделок нельзя.

Накопление и распределение

В противостоянии продавцов и покупателей на бирже выигрывает «толстосум», а проигравший наблюдает движение цены против себя. Сделки людей из толпы никак существенно не влияют на движение рынка, их проглатывают крупные игроки.

Метод VSA рассматривает поведение цены и объемы. Поведение цены определяет рост объемов, движущих тренд в нужную сторону. Это можно назвать ключевым принципом VSA. В «маневре по зарабатыванию денег» цена внезапно начинает движение, вытряхивая толпу, предвосхищая движение тренда.

Не будьте одним из «толы». Обратите внимание на бесплатное предложение Академии Форекса – освоить торговую стратегию «Снайпер»:

Без индикаторов, простая и доступная к пониманию, стратегия «Снайпер» уже за первый месяц использования разгонит ваш депозит свыше 57%. Будьте вооружены надежной стратегией, чтобы не пасть жертвой в схватке с хищниками валютной биржи.

В своей Том Вильямс рассматривает поведение рыночных игроков именно в ракурсе «хищник – жертва». Он классифицирует стадии рынка, описывает маневры вытряхивания толпы – предшественники сильного движения рынка. По Вильямсу, развороту крупных рынков предшествуют две фазы.

1) Накопление – фаза рынка с тенденцией разворота тренда вверх, она происходит на нисходящем тренде или во флете. Для этой фазы характерно появление на графике длинных теней – пин баров , бычьих отрицаний. Это свидетельства прихода покупателя.

Нисходящий тренд

Эта фаза на нисходящем тренде протекает в конце нисходящих импульсов. Маркетмейкеры открывают здесь баевые сделки, охватывая целую зону цен. Накапливая, они точно знают, какой профит их ожидает в будущем:

В прикладном применении VSA, фаза накопления на нисходящем тренде – не лучшее время для открытия Buy-позиций. Новички часто не могут отличить накопление от медвежьего объема. Они входят в рынок на высоких объемах нисходящего тренда, не дождавшись сигналов подтверждения смены его направления:

О накоплении, а также о замедлении, окончании и развороте нисходящего тренда свидетельствует:

Падение угла наклона импульсов (когда каждый новый импульс становится более пологим);
Падающий угол не дает серьезного обновления цены (когда расстояние между ценой предыдущего и обновленного минимумов уменьшается);
Угол верхних импульсов становится круче вверх.

Во флете наблюдайте за действиями маркетмейкера у нижней и верхней границы тренда. Он может покупать на нисходящих импульсах для разворота рынка вверх или продавать, намереваясь пробить линию поддержки.

Наличие длинных теней у линии поддержки говорит о том, что он покупает. Важно обращать внимание на минимумы и максимумы в совокупности с объемами. Это подскажет вам, чем заняты крупные игроки – покупками или продажами. При выходе из флета рынок разворачивается в ту сторону, куда они его и направляют.

Пример накопления и выхода из флета в восходящий тренд

Во флете и при выходе из него, на откате уже сформированного тренда, следует открывать короткие позиции. Эта осторожность даст трейдеру преимущество в виде укороченного стоп лосса и запаса цены.

2) Распределение – тенденция разворота рынка вниз на восходящем тренде.

Маркетмейкер здесь продает крупные объемы по верхам восходящих импульсов. Пробитие последнего минимума говорит о развороте рынка и возможности продавать. Если пробития не произошло или есть ложный сигнал, трейдер может покупать:

Подводим итоги

Книга Тома Вильямса является хорошим ориентиром для новичков. Прочитав её, вы не сразу сможете торговать без ошибок, но самые грубые и важные ошибки вы уже точно не допустите. Автор показывает рынок в ракурсе взаимодействия его участников. Научившись правильно читать график, для вас будет более понятна и предсказуема их деятельность.