Прежде чем рассматривать закон денежного обращения, открытый К. Марксом, необходимо дать определение следующим понятиям:
национальный продукт - представляет собой совокупную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономической системе;
национальный доход - полученные суммарные доходы всем населением и семейными хозяйствами, включая заработную плату, процентные выплаты и прибыль.
Национальный доход и национальный продукт имеют номинальную и реальную оценки. Номинальная оценка - экономический показатель, рассчитанный без учета инфляционных влияний, т.е. в ценах по которым реализуется продукция в данный момент, в текущих ценах. Реальная оценка - стоимость продукта по ценам, скорректированным на уровень инфляции.
Модель кругооборота товаров и денег можно представить в виде уравнения обмена, согласно которому произведение величины денежной массы (М) на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен (Р) на количество продаваемых товаров (Q):

М х V = Р х Q;

Уравнение обмена должно выполняться всегда, т.к. оно вытекает из классического закона денежного обращения, открытого К. Марксом. Он отвечает на вопрос, какое количество денег необходимо обществу для обслуживания товарного обращения.

По этой формуле определяется потребность денег для обслуживания товарного обращения, т.е. наличных денег.

КД =

КД - количество денег, необходимое для обращения;
СЦТ - сумма цен товаров и услуг;
К - сумма цен товаров, проданных в кредит;
П - сумма платежей по долговым обязательствам;
ВП - сумма взаимнопогашаемых платежей;
С - скорость оборота одноименной денежной единицы.

На количество денег, необходимых для выполнения ими своих функций, оказывает влияние ряд факторов:

• количество продаваемых на рынке товаров и услуг (связь прямая);

• уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);

• степень развития безналичных расчетов (связь обратная);

• скорость обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем производимых товаров и услуг на рынке, тем больше должна быть денежная масса; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров, услуг и цены - соответственно излишняя денежная масса должна уходить из обращения.
Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период времени, т.к. одни и те же деньги в течении определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказания услуг.
При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, находившимися в обращении. Лишние деньги из обращения исключались, они уходили в сокровища. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.
С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшаться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств.
Главное условие стабильной денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.
Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обуславливающая экономические связи и принадлежащая физическим, юридическим лицам а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.
Для анализа изменений движение денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике используют денежные агрегаты М1; М2; М3; М4.
М1 - наличные деньги в обращении и средства на текущих счетах;
М2 - состоит из агрегата М1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);
М3 состоит из М2 плюс сберегательные вкладі в специализированных кредитных учреждениях.
М4 включает агрегат М3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. При нарушении соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и т.д.
С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных документов состав и структура денежной массы претерпели изменения. В начале ХХ века при золотом обращении структура денежной массы была такова:
- золотые монеты - 40%;
- банкноты - 50%;
- остатки на счетах кредитных учреждений - 10%.
Уход золотых денег сначала из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы. Действительные деньги полностью исчезли из оборота и господствующее положение заняли кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной форме.
Рост наличных денег, которые обслуживают население, а в современных условиях к ним часто прибегают и юридические лица, вызывает нехватку денег в стране. Переход денег из безналичного оборота в наличный результат жесткой финансовой политики, ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.
На денежную массу влияют два фактора:

• количество денег, которое определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью;

• скорость обращения денег, влияние обратно пропорционально на величину денежной массы в обращении. Она определяется количеством оборотов, которое совершается в процессе выполнении функции обращения и платежа за определенный период времени.

К оборотов =
На скорость обращения денег влияют следующие факторы: циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, структура платежного оборота, уровень процентных ставок за кредит; периодически выплачиваемый доход, равномерность расходования населением своих средств, уровень сбережений и накоплений.
Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесцениванию денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.
Для снижения темпов роста инфляции необходимо:

• обеспечить сбалансированность денежной и товарной массы в обращении;

• привести в соответствие темпы роста денежного оборота с темпами роста валового национального продукта и национального дохода.

Количество денег в обращении (денежная масса) должна соответствовать росту национального продукта и скорости обращения денег.

Еще по теме 2.1. Закон денежного обращения:

1. 2.2. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
2. 2.2. Денежная масса. Закон денежного обращения. Скорость оборота денег
3. Тема 2. Закон денежного обращения, денежная система, денежный оборот
4. Тема 2. “ Денежный оборот. Закон денежного обращения. Денежная система. Инфляция”
5. 2. Закон денежного обращения. Принцип нейтральности денег.
6. 6. Понятие денежного обращения. Наличный и безналичный оборот. Закон денежного обращения.
7. Денежная масса и показатели ее характеризующие. Законы денежного обращения и определение количества денег, необходимых для обращения
8. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения дене

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство -

В сфере денежного оборота закономерным образом проявляется действие всеобщих экономических законов. Один из них, будучи модификацией закона стоимости, именуется законом денежного обращения . Опираясь на объективные закономерности функционирования товарного оборота и движения денег, классики политической экономии (в первую очередь, К. Маркс) вывели известную экономическую формулу, ставшую центральным элементом этого закона. Эта же формула в несколько модифицированном представлении является одним из элементов количественной (монетаристской) теории денег и именуется уравнением обмена И. Фишера.

Закон денежного обращения предлагает алгоритм определения суммы денег, необходимой для обслуживания товарного оборота при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа. Он основан на объективной зависимости между величиной денежной массы, скоростью оборота денег и объемом товарных сделок.

Маркс определял массу денег, функционирующих в качестве средств обращения как сумму цен товаров, деленную на число оборотов одноименных денежных единиц.

В соответствии с этим законом количество денег, необходимых для обращения, можно определить по формуле

М= Р Q/ V,

где М – количество денег в обращении; Р – средний уровень цен товарных сделок; Q – количество (объем) товарных сделок; V – скорость обращения денег.

Произведение (Р Q) означает все множество сделок, т.е. общую величину трансакций, совершенных с помощью денег. Таким образом, количество денег в обращении (М) прямо пропорционально темпам роста товарного оборота (Р Q ) и обратно пропорционально скорости обращения денег (V7).

Смысл формулы понятен: денег в обращении должно быть столько, чтобы их хватало для реализации произведенных товаров и услуг. Развитие кредита учитывалось Марксом путем введения в формулу закона элемента "сумма цен товаров, проданных в кредит" и "сумма платежей по обязательствам, срок которых наступил". Понятно, что первый элемент сокращает потребность в деньгах, а второй – увеличивает. Одновременно учитывается сокращение потребности в деньгах при клиринговых зачетах между экономическими агентами.

В основе действия объективного экономического закона лежат факторы производства. Фундаментальную связь между товарным и денежным оборотом хорошо сформулировал представитель классической школы Ж.-Б. Сэй: если нет денег, чтобы купить продукты, это значит, что вы не произвели количество товаров, достаточное для обмена на требующиеся вам деньги. Из формулы следует, что чем быстрее проходит оборот денег, тем меньше их нужно для обращения.

Как в соответствии с законом регулируется масса денег в обращении? Чем больше объем производимых товаров и услуг, тем больше должна быть денежная масса; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров; соответственно, излишняя денежная масса должна уходить из обращения. В эпоху золотого стандарта деньги, реагируя на сокращение или расширение оборота, приходили в оборот и уходили в сокровище стихийно, что поддерживало их количество в обращении на необходимом уровне. Лишних денег в обороте появиться просто не могло. При бумажно-денежном обращении, исключающем размен банкнот на золото, возникает опасность обесценения денег и инфляции. Это происходит в случае излишнего выпуска бумажных денег относительно их адекватного уровня, определяемого количеством золота, заместителем которого являются бумажные деньги.

С появлением кредитных денег общая потребность в деньгах уменьшается при выполнении ими функций средства платежа, использовании взаимных зачетов. На смену стихийной автоматической настройке приходит регулирование денежного хозяйства монетарными властями. При неадекватно высокой кредитной эмиссии, не соответствующей потребностям хозяйства, как и при бумажно-денежном обращении, может произойти обесценение денег, или инфляция.

В настоящее время закон денежного обращения остается важной объективной верифицированной фундаментальной экономической взаимосвязью. Методологическая справедливость закона позволяет использовать его формулу как принципиальный подход к прогнозированию денежной массы. Однако невероятно усложнившаяся экономическая реальность приводит к необходимости учитывать массу переменных, не введенных в эту достаточно простую формулу, справедливую для прежних веков. Например, в формуле не учитываются различная скорость оборота разных денежных знаков, структура денежной массы, разная степень ликвидности отдельных денежных агрегатов, уровень развития кредитных сделок и участия иностранной валюты в реализации товаров, структура денежных доходов населения, уровень инфляции и прочие факторы. Так, растущая инфляция увеличивает потребность в денежных знаках; сдвиг поведения граждан в сторону сберегательной модели снижает потребность в денежной массе; рост потребительского кредитования, напротив, увеличивает эту потребность и т.д., и т.п.

Все эти переменные можно оценить лишь приблизительно. Поэтому для понимания фундаментальной связи между главными переменными достаточно интерпретации формулы

где V – скорость обращения денег; В – номинальная величина выпуска; М – денежная масса.

В реальности в России при прогнозировании размеров денежной массы, дополнительного выпуска денежных знаков (эмиссии) или их изъятия из обращения и иных параметров денежного обращения используется множество тонких и квалифицированных расчетов ключевых ведомств. Составляются прогнозы роста производства и выпуска товаров и платных услуг, объема и структуры денежных доходов и расходов населения, динамики и объема потребительского кредитования, динамики оборота с помощью электронных средств платежей и многие другие расчеты.

Высокий уровень неопределенности условий формирования спроса и предложения на деньги диктует необходимость задавать достаточно широкий диапазон возможных колебаний. Однако в силу воздействия на динамику денежной массы множества факторов (зачастую разнонаправленных) прогнозы могут сильно расходиться с реальностью (табл. 4.1).

Таблица 4.1

Прогнозная и фактическая динамика денежной массы (М2) в Российской Федерации, %

		Фактически

Заметны периоды сильного роста денежной массы (посткризисное восстановление 1999–2003 гг.), затем замедление с двухгодичным всплеском 2006–2007 гг. и далее сильнейшее сжатие по итогам кризисного 2008 г. с медленным последующим подъемом. На период 2014–2016 гг. темпы роста монетарных показателей заданы основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики. В наиболее вероятном из четырех вариантов макроэкономических прогнозов они выглядят так (табл. 4.2).

Таблица 4.2

Прогноз денежных показателей

Формула К. Маркса

Существует две основные формулы, по которым можно рассчитать денежное обращение или количество денежной массы на определенной территории.

Замечание 1

Формула, выведенная К. Марксом, в упрощенном варианте звучит так: «Общее количество денежных средств = сумма всех цен /число оборотов (скорость обращения) денежных средств».

Полный вариант формулы выглядит так:

Общее количество денежных средств, которое необходимо экономике для функционирования денежного обращения = (Ц – Т + П – ВП) / С, где:

• Ц - сумма всех цен на товары и услуги;
• Т – количество проданных товаров и услуг;
• П – общая сумма всех платежей, которые должны быть уплачены по долговым обязательствам;
• ВП – платежи, которые являются взаимопогашающие (возникают среди компаний - контрагентов, которые приобретают товары и услуги между собой);
• С – скорость обращения или количество оборотов денежных средств в экономике страны за период.

Перейдем к рассмотрению следующей формулы.

Формула И. Фишера

Данная формула базируется на основе уравнения равновесия, из которого может быть найдено необходимое неизвестное.

Замечание 2

Итак, формула выглядит так: $MV=PQ$

• $M$ – масса денег в экономике (сумма всех денежных агрегатов);
• $V$ - скорость обращения или количество оборотов денежных средств в экономике страны за период;
• $P$ – установленный уровень цен;
• $Q$ – количество товаров, которые оборачиваются в экономике страны.

Рассмотрим как работают данные формулы на примере расчетов.

Примеры расчетов

Определим показатели скорости обращения денежной массы в оборотах ($V$) для страны $N$, если известны значения ВВП за базисный и текущий год, а также денежная масса (сумма денежных агрегатов). Для расчетов удобнее использовать формулу И. Фишера, то есть уравнение равновесия.

Исходные данные представлены на рисунке 1.

Тогда, за базисный год $V$ = 62/8,5 = 7,29 раз или (365 /7,29 =50,068 дней).

За отчетный год $V$ = 153/20 = 7,65 раз или (365 /7,65 =47,712 дней).

Исходя из этих расчетов, можно сказать, что наблюдается увеличение скорости обращения денежных средств в экономике страны, что может говорить о повышении уровня экономики и экономическом росте.

Действительно, видно значительное увеличение денежной массы в обращении при увеличении выпуска продукции в стране. Также можно предположить, что наблюдался рост спроса на выпускаемые товары и услуги, что и вызвало увеличение денежной массы в экономике.

Замечание 3

В данном случае необходимо рост денежной массы сопоставлять с инфляцией, поэтому для расчетов используется Внутренний Валовой Продукт страны в текущих ценах. Если учитывать уровень цен не предусматривается, то можно использовать Внутренний Валовой Продукт страны, выраженный в постоянных ценах, но это может отразиться на результатах анализа и прогнозирования денежной массы.

В качестве еще одного примера рассчитаем скорость обращения денежных средств в экономике Российской Федерации на 2016 год. За исходные данные возьмем сведения Федеральной службы государственной статистики.

ВВП Российской Федерации в 2016 году в текущих ценах = 86043,6 млрд.руб.

Денежная масса в обращении = 35179,7 млрд.руб.

Так в 2016 году $V$ = 86043,6 /35179,7 = 2,44 раз или (365 /2,44 =149,6 дней).

Для сравнения в 2015 году данный показатель составил: $V$ = 83232,6 /31615,7= 2,63 или (365 /2,63 =138,8 дней).

Видим сокращение скорости оборачиваемости денежной массы в экономике, что является признаком падения экономического роста. Действительно, при увеличении общей денежной массы в стране, Внутренний Валовой Продукт страны сократился на 3,27 % в 2016 году по сравнению с 2015 годом.

Закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения, равное сумме цен товаров, деленной на число оборотов одноименных денежных единиц. По английски: Law of circulation of money См. также: Денежное обращение Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Англ. law of circulation of money; нем. Gesetz von Geldumlauf. Закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения, равное сумме цен товаров, деленной на число оборотов одноименных денежных единиц. см. ДЕФЛЯЦИЯ, ИНФЛЯЦИЯ. Antinazi.… … Энциклопедия социологии

Экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь

Закон денежного обращения - закон, в соответствии с которым количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально количеству обращающихся товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости обращения денег … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ - – экономический закон, сформулированный К. Марксом, который определяет количество денег, необходимых для обращения. Количество денег должно равняться сумме цен товаров, проданных в кредит, минус сумма взаимопогашающихся платежей, плюс сумма… … Экономика от А до Я: Тематический справочник

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ - экономическую закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения, З.д.о. выражает связь следующих показателей: денежной массы, суммы цен товаров и услуг, кредита, взаимно погашенных платежей, скорости обращения денег … Большой экономический словарь

Закон денежного обращения - денежное обращение – это движение денег в сфере обращения при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа. В каждый период в стране обращается определенное количество денег. Оно определяется следующими факторами: количеством… … Словарь по экономической теории

Экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения … Энциклопедический словарь экономики и права

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ - англ. law of circulation of money; нем. Gesetz von Geldumlauf. Закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения, равное сумме цен товаров, деленной на число оборотов одноименных денежных единиц. См. ДЕФЛЯЦИЯ, ИНФЛЯЦИЯ … Толковый словарь по социологии

ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ - – экономический закон, оценивающий количество денежных средств, необходимых для конкретной экономики и обеспечивающих товарное обращение, т.е. Д = (Цреал – Цкр Цпс– ВП)/О, где Д – сумма денежных средств, необходимых для обращения; Цреал –… … Краткий словарь экономиста

Книги

• Деньги, кредит, банки. Учебник и практикум для академического бакалавриата , Кропин Ю.А.. Предлагаемый вниманию читателя учебник отличает принципиально новый взгляд на сущность и свойства денег, закон денежного обращения, источник возрастания денег, ссудный процент,…

Основные характеристики денежного обращения

Наличным денежным обращением называется процесс движения наличных денежных знаков.

Наличное обращение денег возможно благодаря наличию специальных денежных знаков. На территории РФ существуют такие формы денежных знаков как банкноты и металлические монеты. Выпуском банкнот и монет занимается Центральный Банк Российской Федерации.

В основном наличные расчеты применяются при взаимодействии между физическими лицами, а также между юридическими и физическими лицами. Наличные расчеты между юридическими лицами ограничены Центральным Банком.

Безналичное денежное обращение – это движение денег между счетами без участия наличных денежных знаков.

Безналичные расчеты производятся за счет чеков, кредитных карточек и т.д. Безналичный расчет имеет ряд преимуществ перед наличным. Например, скорость обращения денег повышается при переходе на безналичный расчет, т.к. деньги двигаются между счетами в виде информации, которую отправить намного легче, чем наличные.

Законодательные нормы в области денежного обращения в Российской Федерации закреплены в Конституции Российской Федерации и законе «О Центральном банке», который пришел на смену закону «О денежной системе Российской Федерации» в 1995 году.

Сущность закона денежного обращения

По своей сути закон денежного обращения способствует ответу на вопрос сколько необходимо денег, чтобы, находясь в обращении, они выполняли свои функции.

Ответить на поставленный вопрос можно опираясь на факторы, которые определяют нужное для экономики количество денег. Их всего три:

1. Количество товара, находящегося на рынке. Этот фактор влияет на размер денежной массы прямо пропорционально. Чем больше единиц товара будет находится на продаже, тем большее количество денег будет необходимо населению для их покупки.
2. Цены на товары. В этом случае принцип тот же. Чем выше устанавливаются цены на товар или услугу, которую потенциальный потребитель желает приобрести, тем больше денег необходимо ему для совершения этой покупки. Поэтому население может обращаться в банки за займами, а выдавая эти кредиты банки таким образом увеличивают денежную массу, находящуюся в обращении.
3. Ускорение обращения денег. Если срок оборачиваемости денежных средств будет сокращаться, то, при прочих равных условиях, это повлияет на размер денежной массы, т.к. каждая денежная единица будет использоваться большее количество раз за отчетный период. В таком случае объем денежной массы будет уменьшаться. Подобному ускорению способствует замена наличного расчета безналичным.

Таким образом, закон денежного обращения описывается формулой Фишера:

$M=(P \cdot Q)/V,$

• где М – это денежная масса в обращении;
• $P$ – средний уровень цен;
• $Q$ – общий объем всех выпущенных товаров;
• $V$ – скорость денежного обращения.

Однако, с появлением кредитных отношений общее количество денег может изменяться с помощью взаимозачета некоторых обязательств. Таким образом, к условиям, определяющим денежное обращение относят также уровень развития безналичных расчетов, что отображается в следующей формуле:

$М=(Ц-Цкр+ДО-ВП)/О,$

• где Ц – сумма цен, реализуемых товаров;
• Цкр – сумма цен, товаров, реализованных в кредит, срок погашения которых еще не наступил;
• ДО – сумма платежей по кредитам;
• ВП – сумма взаимопогашающихся платежей;
• О – среднее число оборотов денег.