Россияне, имеющие долларовые вклады в крупных российских банках, могут столкнуться с трудностями с тем, чтобы забрать свои деньги в американской валюте. Это может произойти, если США запретят крупным российским банкам, - а в проекте значатся Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Россельхозбанк, Газпромбанк, Промсвязьбанк, - операции в долларах.

Как заявил президент банка ВТБ Андрей Костин в интервью американскому агентству Bloomberg, банки деньги гражданам вернут, однако как именно - пока вопрос. «Я убежден, что все клиенты всех банков смогут получить назад свои деньги. Это принципиальный момент. Как это будет сделано, в какой валюте - это уже другой вопрос», - сказал Костин.

Подобные заявления про «другой вопрос» наверняка заставят многих вкладчиков задуматься: а не пора ли бежать забирать свои доллары из банков? Еще слишком свежи воспоминая о дефолте, который подорвал доверие к финансовым организациям и правительству, вечно обещающему помочь, а потом умывающему руки. Кстати, тогда, в 1998 году, банки пошли на подобный шаг: превратили валютные депозиты в рублевые, и вместо 6 рублей «зеленый» стал стоить 30.

Смогут ли россияне, имеющие долларовые вклады, получить назад свои деньги в полной мере, и в какой валюте отдадут вклад?

«В случае принятия таких санкций есть риски, что люди могут не получить вклад именно в долларах США, но финансовых рисков нет. Клиенты смогут получить вклады в любой другой валюте, в которой банк будет иметь возможность проводить операции. Потери как таковой не будет, вклады выдадут по тому курсу, который будет на момент снятия денег», - говорит эксперт федерального фонда по защите прав вкладчиков и акционеров Сергей Гирнис .

Неудобство возникнет только у людей, которым важно получить по вкладу именно доллары США - например, для поездки в Штаты. «Это можно будет сделать через перевод вклада в другой банк, который не попал под санкции. Либо какую-то часть обналичить, какую-то перевести в другой банк. Но это актуально для людей, которым нужны американские доллары в наличных деньгах. Если человек хранит вклад для финансовой безопасности, то прерывать его нет смысла», - заявляет Гирнис.

Профессор Чикагского университета Константин Сонин написал на своей странице в Facebook пост о том, что бы он делал, имея валютный вклад в российском банке. По его словам, надежность валютного вклада банка зависит от надежности самого банка. Однако, если есть хоть небольшая опасность того, что валютные вклады будут принудительно превращены в рублевые (о чем и говорил глава ВТБ), то есть вероятность, что возврат будет происходить не по текущему курсу, соответственно, потери будут существенные. Владельцам крупных вкладов Сонин рекомендует снять треть или половину и положить в : издержки в этом случае будут, но минимальные - примерно 3% (проценты + долларовая ), зато деньги будут застрахованы, если, конечно, власти вдруг не решат изымать ячейки у населения. При этом вероятность сценария конвертации долларов в рубли экономист оценивает в 5-10%, а риск изъятия ячеек - всего в 1%.

Руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра» Роман Блинов , в свою очередь, напоминает, что валютные депозиты в российских банках с точки зрения доходности - не самая прибыльная инвестиция: по рублевым вкладам ставки гораздо выше. «У нашего населения общее презрение к национальным активам и валюте выросло в национальную идею», — замечает эксперт.

На самом деле для паники пока поводов нет. Ограничения для банков не будут означать запрет на оборот доллара внутри России. «Чего точно не стоит делать сейчас - это бежать закрывать долларовые счета в своем банке. США не смогут их заблокировать, поскольку они открыты не в их юрисдикции. Они также не смогут ограничить хождение валюты внутри страны, валютно-обменные операции с долларом в российских обменных пунктах, успокаивает руководитель аналитического департамента компании «ФинИст» Екатерина Туманова , — Даже если население устремится массово снимать доллары, и их на всех не хватит, банки смогут предложить не только рублевые альтернативы, а выдачу наличных в евро, швейцарских франках или других валютах. Возможно, условия будут даже выгоднее».

Андрей Нальгин, частный инвестор, блоггер, непредвзятый аналитик : «На мой взгляд, невозможно ясно сказать, что произойдёт, если Америка введёт для российских госбанков полный запрет на любые операции в долларах – такую меру предусматривает внесённый в Конгресс в августе законопроект DASKAA. Вероятность его принятия после нового витка в «деле Скрипалей» сейчас считается весьма высокой.

Собственно, теперь вопрос, как защититься от возможных российских контрмер, которые наверняка будут включать принудительную конвертацию долларовых вкладов и счетов в российские рубли. Если кому нужен прецедент, пусть вспомнит, что произошло в 2014 году с вкладами в банке «Россия», который первым попал под аналогичный запрет со стороны США. Только теперь всё это нужно будет умножать на пару порядков, поскольку под санкционным мечом находятся «Сбербанк», ВТБ, РСХБ и «Газпромбанк», вместе контролирующие более 80% рынка частных вкладов РФ. И почти половина депозитов приходится на доллары.

Именно ввиду такого большого масштаба проблем идея переложиться в евро не кажется мне 100% годной. Для властей, многие годы рассуждавших о девалютизации представляется слишком удобный случай, чтобы им не воспользоваться и не покончить разом со всеми инвалютными сбережениями населения. Так что единая евровалюта легко может попасть под одну гребёнку с долларом. Как и британский фунт, и швейцарский франк.

С другой стороны, розничный рынок наличной валюты вряд ли будет убит сразу: в ЦБ сидят не дураки, чтобы отдавать эту сферу полностью на откуп чёрному рынку. Но разного рода ограничения, требующие подтвердить происхождение обмениваемых средств, и драконовские лимиты на обмен вполне могут быть введены. В любом случае уйти со вкладов в кэш представляется поступком вполне годным. Хотя тут и возникают вопросы, где надёжнее хранить инвалютную наличность.

Откровенно говоря, банковские ячейки не видятся лично мне достойным хранилищем. Ещё в 2004 году, когда правоохранители пришли в депозитарий Собинбанка и основательно там всё обыскали (с потерями для его клиентов, естественно), стала понятна уязвимость подобных мест. По официальной версии, пострадали только владельцы «чёрного нала», не сумевшие документально подтвердить силовикам легальное происхождение внушительных сумм долларовой наличности. Но по банковскому рынку ходили слухи, что на 10-20% попали все, чьи ячейки были тогда вскрыты.

Во-вторых, когда отдельные аналитики приводят сопоставление международных резервов РФ и валютных вкладов населения, они не учитывают, что у Банка России нет значительного запаса долларов в наличной форме, поэтому даже технически такое покрытие не вполне может состояться.

Наконец, в-третьих: резервы и решимость их использования не безграничны. Помимо вкладов населения, существует очень большой внешний долг (в основном, корпоративного сектора) и обычные внешнеэкономические операции. Даже если появится политическая воля поддерживать их ресурсами Центробанка, его огромных резервов все равно едва хватит на несколько кварталов. Кроме того, наличный оборот и транспортировки через границу находятся сейчас в компетенции ЕАЭС - обсуждать в таком контексте можно только судьбы депозитов.

И все же, по-прежнему вероятность реализации самых негативных сценариев санкций остается не очень высокой: до КНДР и даже до Ирана нам еще очень далеко. Все понимают, что подобные санкции против России обернутся ощутимыми потерями для обеих сторон, а значит, надежда на лучшее остается».

Сам процесс изъятия банкнот старого образца был абсолютно безболезненным для украинцев и проводился только на уровне банков и НБУ: кассы банков перестали подкреплять и снабжать старыми гривнами, а вместо них в общее пользование “впрыскивались” новые, какими сейчас мы и пользуемся.Уже более 5 лет банкноты не меняются, но, если вдруг нашли у себя деньги старого образца - меняйте на новые, ибо имеете на это полное право. Обмен поврежденного на целое Что касается поврежденных купюр, то тут дела обстоят несколько иначе. 100 долларов старого образца действительны до Оглавление: [скрыть]

• Характеристика 100 долларов США
• Новая купюра серии 2009 года выпуска
• Обращение новых и старых купюр

Самым крупным денежным билетом по номиналу в США с 1969 года является 100 долларовая купюра.

100 долларов старого образца действительны до

Сходи в другой обменник. Уже все ок Polo пишет: Я так поняла, это постоянная практика. По разным банкам ходить замучаешься Я думаю иногда, может быть, они просто прикалываются.

Ну, скучно им, или еще что… Не приняли у меня 100долларовую купюру. Нигде ни проколов, ни пятнышка — так как подобные требования об идеальном состоянии (капризы?) мне хорошо известны.Немного удивило «объяснение» девушки из очереди.

«2003 год — это уже старая купюра»

А у меня в сбережениях такими вот старыми пару тысяч. Еще старее — только две бумажки — по 50 долларов за 2001.

Хлам, что тут говорить.Я уже молчу, что, когда покупаешь валюту, в 80% случаев стараются подсунуть и с пятнышками, и примятые, и с обтрепанными краями, особенно посередине сверху и снизу.

Доллары старого образца

Избавляться от устаревшей валюты эксперты предлагают двумя путями. Либо потратить ее за границей (там от старых долларов избавиться проще), либо сдавать под комиссию в банки, которые берут от 5 до 10%.

Инфо

Уместен небольшой «ликбез по теме». Пачкаются и рвутся не только российские деньги, но и иностранные. Однако в отличие от рублей для «подпорченных» долларов, евро и других банкнот в российских банках существуют совсем другие правила приема и обмена.

Внимание

Во-первых, не каждый обменный пункт или банк примет у вас порванную банкноту. Он это делать (в отличие от рублей) с недавних пор не обязан.

Во-вторых, если и возьмет, то, скорее всего, начислит за это комиссию. У большинства банков она составляет от 3 до 10% от номинала испорченной банкноты.

При этом банки самостоятельно устанавливают правила приема. Такие правила должны быть вывешены в кассе банка.

Старые 100 долларовые купюры срок действия

В 1969 году президент Р.Никсон распорядился прекратить выпуск купюр больше 100 долларов. На данный момент находятся в обороте билеты серии 1996-2009 годов.

Характеристика 100 долларов США Размер купюры: ширина составляет 155,956 мм, высота 66,294 мм. Вес купюры 1,4 гр, пачки 100 долларов США формируют по 100 штук.

Сто долларовые банкноты выпускаются с 1862 года. На аверсе билета запечатлено изображение Б.Франклина, на реверсе – здание Индепенденс холла. Б.Франклин – один из государственных деятелей США, который не занимал пост президента.

Бумажные американские деньги имеют срок годности. Доллары старого образца действительны до Так что за свои накопления в «старых» сотенных банкнотах можно не переживать: их продолжат принимать в пунктах обмена валют в Украине и в торгово-сервисной сети за границей. В Украине новые банкноты появятся уже совсем скоро.

В банке отказались обменять старую долларовую купюру

США заинтересованы в охране и защите свей валюты. По сути дела, доллары подвергались серьезным изменениям на протяжении многих лет, начиная с 1861 г., когда вышла первая серия банкнот. В новых 100-долларовых купюрах предусмотрены новые средства защиты: Трехмерная защитная лента.
Синяя лента на лицевой стороне стодолларовой купюры содержит изображения колокольчиков и чисел «100». В зависимости от угла наклона купюры, изображение колокольчиков меняется на число «100». «Колокольчик в чернильнице» на лицевой стороне стодолларовой купюры. Изображение колокольчика меняет цвет с медного на зеленый, когда вы смотрите на купюру под наклоном. Поэтому, кажется, что колокольчик то появляется в медной чернильнице, то исчезает из нее. Читайте также: Монетарная система В 1990 г.

Годны ли доллары старого образца

Будь то пополам разорванная гривна, заклеенная скотчем или обожженная на 40% двухсотка, банк обязан их принять и поменять на новые. Банковские структуры неохотно соглашаются на замену банкнот лишь потому, что за это нельзя взять комиссию, все просто.
Единственной причиной правомерного отказа банка принять поврежденную купюру у клиента и обменять на новую - это если ее общая площадь составляет не менее 92% изначальной площади банкноты. Именно в этом случае она будет являться недействительной.Она не напечатана, а вплетена в бумагу.
Во-вторых, поворачивая купюру, можно будет увидеть, как изображенные на ней колокольчики меняются на цифры «100». При наклоне некоторые предметы, изображенные на купюре, меняют цвет: добавленный в чернильницу (справа от портрета Бенджамина Франклина) колокольчик переливается цветами от медного до зеленого и наоборот.

Доллары сша - руководство пользователя

С правой стороны от портрета расположена печать Государственного Казначейства (зеленого цвета). В верхнем левом и нижнем правом углах банкноты расположен серийный номер – комбинация из восьми цифр и трех букв.

Первая буква обозначает номер серии. Вторая буква совпадает с буквой, указывающей на федеральный резервный банк. Восемь цифр указывают на порядковый номер банкноты в данной серии.

Последняя буква обозначает, сколько раз был использован данный номер в серии. Над верхним серийным номером напечатана надпись «FEDERAL RESERVE NOTE». В углах банкноты напечатано обозначение номинала «100». В левом нижнем углу расположена контрольная буква с номером квадранта.

В нижней части справа от портрета расположена контрольная буква с номером клише лицевой стороны банкноты. В нижней части слева от портрета расположен год выпуска «SERIES 1996».

Где можно обменять доллары старого образца? купюры с 1990 до 2003 года выпуска.?

Если же купюру начать двигать из стороны в сторону, то изображение на защитной нити начнет перемещаться вверх-вниз. Кроме того, при печати купюр нового образца будут использованы и другие защитные элементы.

В частности, на новой «сотне» светло-голубого цвета, несколько изменится портрет американского государственного деятеля и просветителя – одного из авторов Декларации независимости США и Конституции Бенджамина Франклина. Портрет Франклина смещен влево от центра, под ним надпись «FRANKLIN».

Справа, на месте размещения портрета предыдущих серий долларов, нанесен водяной знак и защитная нить. С левой стороны от портрета расположена печать Федеральной резервной системы (черного цвета), выше которой расположены буква и номер, указывающие на Федеральный резервный банк, выпустивший банкноту в обращение.

Доллары старого образца действительны

А за нервы кто заплатит? Как, оказалось, сдать американские доллары старого образца в обменных пунктах не так-то просто. В большинстве случаев кассиры категорически отказывают в приеме старых купюр.

Такие действия являются незаконными. Сразу несколько знакомых по приезду из отпуска пожаловались на невозможность обменять в обменных пунктах Крыма американскую валюту старого образца, в частности 1981 и 1985гг. выпуска. Интересно, что никаких ограничений на покупку долларов старых образцов со стороны ЦБ РФ нет. Более того, в соответствующих циркулярах указано, что валюта считается платежеспособной даже при наличии потертости и небольших пятен. Правда, только в том случае, если они не покрывают более 20% одного из признаков платежеспособности. К «нормальным» относятся надорванные и заклеенные купюры, если надрыв не превышает четверти ширины банкноты и с проколами диаметром до 0,5мм.
Правда, только в том случае, если они не покрывают более 20% одного из признаков платежеспособности. К «нормальным» относятся надорванные и заклеенные купюры, если надрыв не превышает четверти ширины банкноты и с проколами диаметром до 0,5мм. Купюра номиналом 100 долларов: размер, замена, обращение В отчете инспектора, который проверял деятельность бюро и причины возникновения неполадок, который приводит Bloomberg, говорится об 1,4 млрд новых купюр, которые не приняла ФРС. На данный момент американский доллар является самой распространенной валютой в мире. Она даже служит основной валютой в ряде стран. Всего в обращении находится 1,18 трлн долларов наличными.За последние пять лет количество находящихся в обращении долларов увеличилось на 42%. И это притом что объем наличного денежного обращения в США составляет 7% ВВП.

На всём протяжении человеческой истории имели место финансовые катастрофы. Иногда они были локальными и затрагивали конкретные секторы экономики. Иногда отражались на благосостоянии всей страны в целом. Как правило, мировым кризисом называют продолжительное снижение экономических мощностей группы государств, чьи производственные процессы прямо или косвенно касаются населения во всём мире. Таких финансовых катастроф за последние два века было около двадцати.

Следует понимать, что между кризисами, имевшими место до первой половины 20 века, и теми, что были после, существует большое различие. Так практически все кризисы первого периода связаны с несоответствием производства товаров и платёжеспособности спроса. Чтобы лучше понять, о чём речь, представьте себе картину. Конец 19 века, научно-технический прогресс несётся во весь опор. На фабриках ручной труд срочно заменяют машинным. Владельцы производств довольны, теперь не нужно платить зарплату, а мощности выросли в несколько раз. Однако потребители не спешили покупать товар. Поскольку ими были, в том числе те самые слои население, которые теперь составляют костяк безработных. А это огромное количество людей. Поэтому экономика до середины 20 века стремилась найти некий баланс между спросом и предложением. Тогда же впервые были опробованы многие новые схемы кредитных отношений, денежных переводов , работы фондовых рынков. Всё это, разумеется, было несовершенно и иногда давало сбой.

А вот вторая половина обозначилась другой тенденцией. Возник новый вид отношений. Так называемый государственно-монополистический капитализм. Это означало, что государство являлось держателем группы производств, с которыми невозможно было конкурировать частным компаниям. Особенно ярко такой вид отношений был продемонстрирован во время второй мировой войны. Когда предприятиям-монополистам сыпались госзаказы в особо крупных размерах. И это понятно. Ведь, чтобы обуть, накормить и вооружить армию нужны силы целой страны или даже нескольких. Некоторые удачливые независимые бизнесмены также смогли урвать кусочек от пирога. Их вклад в общее дело не остался незамеченным. Например, Уильям Боинг, благодаря которому американская армия смогла подняться в воздух (речь о грузовых и транспортных самолётах). Например, Генрих Стейнвей, переоборудовавший свою фабрику ранее выпускавшую рояли, для массового производства прикладов к автоматам. И конечно, например, Джон Рокфеллер, которому американцы обязаны полными баками своих кораблей, танков и самолётов.

Кризисы этого периода связаны, как правило, с юридическими баталиями и с некой жадностью государственных акционеров. Не секрет что для получения крупного заказа приходилось проплачивать деньги нужным людям. Кому-то это удавалось чисто и гладко. А кому-то, как производителю радиотехники Моторола, приходилось прибегать к массовым увольнениям рабочих.

Что касается кризисов последних 30-40 лет, то значительное влияние оказало массовое использование компьютеров и интернета в экономической сфере. Это послужило причиной вливания частных компаний и даже отдельных трейдеров на фондовые рынки. Печально, но торговые площадки ценных бумаг (являющиеся основными “кризисоделами” последних лет) работают по принципу испорченного телефона. Есть группа очень известных и очень богатых инвесторов, таких как Уоррен Баффет, Карл Айкан, Джордж Сорос и пр. Есть брокерские компании и частные консультанты, которые буквально заглядывают в рот Великим Учителям и делают как они. И есть частные инвесторы, слушающие консультантов и брокеров. Схема работает хорошо до тех пор, пока, кто-нибудь из гуру не ошибётся. Потому что дальше творится форменная истерия, падение индексов и массовая потеря инвестиций. Некоторые Мастера иногда делают так специально. Это называется “играть против рынка”. Например, Карлос Слим Элу, самый богатый человек в мире на данный момент, не так давно купил акции компании Apple на сумму 100 млн.$. Зачем покупать акции компании, которая прошла пик своего производства, и чьи акции постепенно теряют в цене уже больше года – вопрос. Если хочешь хорошо вложиться – дождись абсолютно “дна” в цене акций. Или вкладывай, когда их стоимость постоянно растёт. Зачем покупать в такое неблагоприятное время? Чтобы обмануть конкурентов. Они ведь поступят также. Карлос может позволить себе потерять 100 млн., для Карла Айкана это уже будет ощутимый удар, для любой компании среднего уровня этот удар будет смертельным. Такие финансовые “игры” в наше время отнюдь не редкость. И конечно не следует забывать о массовом использовании кредитов, уменьшении запасов энергоносителей (нефть, уголь, газ), сохранении высокого потребительского образа жизни и постоянной пляске курса валют .

Топ мировых кризисов выглядит следующим образом:

1. Первым действительно мировым кризисом считается кризис 1857 года. Он нанёс удар по экономике США, Германии, Англии и Франции. Связан он был с массовым банкротством железнодорожных компаний в США и падением рынка акций. Без хорошего транспортного снабжения и отлаженной банковской системы начало падать производство. В основном сталелитейное (чугун), народное хозяйство (хлопок) и судостроение. После этого кризиса банкиры всего мира стали уделять большее внимание страхованию рисков.

2. Кризис 1873-1878 годов. Связан с резкой зависимостью Европы и США в дешёвых товарах из Латинской Америки. При этом наблюдался спекулятивный подъём фондовых рынков Австрии и Германии. Это вызвало взрыв роста на недвижимость. А впоследствии и обвал экономики многих европейских стран.

3. 1914. Кризис, вызванный началом первой мировой войны. В отличие от других он не двигался от центра на периферию, а произошёл одновременно в нескольких странах. Фактически в одно время США, Великобритания, Франция и Германия начали избавляться от бумаг иностранных эмитентов для финансирования военных компаний.

4. 1929-1933. Время Великой Депрессии. Трудно сказать с чего она началась. Ведь США после первой мировой были на подъёме. Рост акций банков, крупных компаний, увеличение производства товаров и т.д. Похоже, что экономика просто не выдержала такого быстрого роста. За 4 года депрессии работу потеряли 30 млн. человек.

5. 1973. Причиной этого кризиса стало желание трёх стран членов ОПЕК поднять стоимость барреля нефти за счёт уменьшения количества её добычи. Это привело к снижению производственных мощностей в Европе и США в среднем на 20-30%. На улицы были выброшены 15 млн. безработных.

6. 1987 год. “Чёрный понедельник”. Падение индекса Доу-Джонса на 22.6% в США. Причина – массовый отток инвесторов с региональных рынков.

7. 1997 – Азиатский кризис. Повсеместная девальвация стран Юго-Восточной Азии, опять же из-за ухода инвесторов.

8. 1998 – Российский кризис. Причиной называют огромный госдолг России, построение пирамиды краткосрочных облигаций и падение мировых цен на сырьё, поставщиком которого РФ и является. Следствие – дефолт.

9. 2000-2003. “Крах доткомов”. Кризис, вызванный массовым вложением денег в интернет-проекты. Схемы монетизации и вывода средств были несовершенны и показали свою неэффективность. Так или иначе, это событие сильно повлияло на отношения между сферой IT и экономикой в целом.

10. Мировой финансово-экономический кризис 2008-2012 годов. Причины выясняются по сей день. Однако ясно, что он стартовал с ипотечного кризиса в США в начале 2008-го и затронул всю кредитную сферу.

Кризисы в экономике не считаются чем-то из ряда вон выходящим, они являются одной из фаз экономического цикла. Кризисы характеризуются нарушением равновесия между спросом и предложением на товары и услуги. В это время резко ухудшается состояние экономики государства, происходит спад производства, многие предприятия объявляют себя банкротами, растёт безработица. Всё это в конечном итоге негативно отражается на уровне жизни населения. С кризисных явлений начинается спад в экономике (рецессия), за которой обычно следует новый подъём.

До ХХ века кризисы обычно носили локальный характер и затрагивали какую-либо конкретную страну. С развитием рыночной экономики всё изменилось. Чуть более чем за 100 лет человечество пережило несколько таких , каких ещё не знало за всю свою историю.

Экономический кризис 1900-1903 годов

К первому в ХХ веке кризису, затронувшему многие западные страны и Россию, привёл резкий экономический подъём и перепроизводство сырья. Промышленное производство за ним не успевало, в результате чего цены на сырьё упали, а мелкие и средние компании стали разоряться одна за одной. Росла безработица, многие рабочие оказались на улице. Устоять сумели только монополии, крупные предприятия и картели. Данный кризис привёл к концентрации и монополизации производства в развитых странах.

Россию данный кризис затронул ещё раньше. В 1899 году обанкротились многие металлургические и машиностроительные предприятия. Закрывались не только мелкие и средние, но и крупные компании. Сократились строительство железных дорог и добыча нефти. Кризис вызвал снижение темпов промышленного производства и принял затяжной характер. Выйти из депрессии экономике удалось только через десять лет, уже после русско-японской войны и революции 1905 года.

Банковская паника 1907 года

Центральный Банк Англии в 1907 году для пополнения золотовалютных резервов резко повысил учётную ставку, в связи с чем начался приток капитала в Англию и его отток из США. Из-за массового бегства вкладчиков из банков и трастовых компаний в США произошёл обвал индекса Нью-Йоркской биржи. Граждане в панике стали забирать деньги из банков, многие банки и предприятия заявили о своём банкротстве. Предотвратить панику в США помогли усилия финансистов, которые заложили собственные средства для укрепления банковской системы. Данный кризис вызвал экономическую рецессию и отразился на экономике таких стран, как Италия и Франция.

Первая мировая война

Перед началом Первой мировой США, Великобритания, Франция, Германия нуждались в средствах для ведения военных действий, в результате чего начали распродавать ценные бумаги иностранных эмитентов. Такая тотальная распродажа вызвала крах на товарных и фондовых рынках многих воюющих стран, финансисты стали паниковать. Кризис удалось преодолеть благодаря вмешательству центральных банков стран.

« »

Глобальный кризис, начавшийся в 1929 году и продолжавшийся вплоть до Второй мировой войны, вошёл в историю как «Великая депрессия». Этот затяжной кризис, затронувший США, Великобританию, Германию, Францию и многие другие страны, запомнился как самый страшный и разрушительный в истории.

«Великая депрессия» началась с обвального падения цен на акции на биржах 24 октября 1929 года. Эта дата вошла в историю как «чёрный четверг». Причиной кризиса стало несоответствие количества произведённых товаров покупательной способности населения, возник кризис перепроизводства. Кроме того, в 1920-е годы во время подъёма в экономике США все играли на бирже, появилось много спекулянтов, которые завышали цены на акции.

В первые четыре года кризиса промышленное производство в США упало на 46 %. Больше всего пострадали автомобилестроение, добыча нефти и угля, металлургия. Сотни тысяч предприятий, фирм и банков обанкротились и закрылись. Треть работоспособного населения Америки оказалась на улице, в то же время вдвое упал уровень заработной платы. Оставшиеся без работы голодные люди вышли митинговать на улицы. В 1932 году в Детройте участников одного из таких голодных маршей расстреляла охранная служба Генри Форда.

Ситуация в США сильно отразилась и на экономике других развитых стран мира. Уровень промышленного производства упал в Великобритании на 24 %, в Германии на 41 %, во Франции на 32 %.

Меры, предпринятые президентом Франклином Рузвельтом и получившие название «Нового курса», постепенно вывели США из депрессии. В это время государство предприняло активное вмешательство в экономику: стало выдавать кредиты крупным банкам, отменило золотой стандарт, реструктуризировало фермерский долг. Было предпринято также множество социальных инициатив, например, безработных привлекали к общественным работам. Сегодня экономисты считают, что не все меры Рузвельта помогли преодолеть кризис, некоторые из них только затянули этот процесс. Окончательно последствия «Великой депрессии» были преодолены только к 1945 году.

Нефтяной кризис 1973 года

Первый в мире энергетический кризис совпал с началом одной из арабо-израильских войн. В 1973 году страны - члены ОПЕК заявили, что сокращают объёмы добычи нефти и не будут поставлять нефть США и другим странам, которые поддерживают Израиль в войне. Действия ОПЕК привели к тому, что цена на нефть возросла в четыре раза, что, безусловно, было на руку странам - экспортёрам нефти и сильно ударило по странам, которые зависели от её поставок.

От энергетического кризиса пострадали США, Франция, Италия, ФРГ, Япония. Сократилось реальное производство, выросла инфляция, начались перебои с энергоснабжением жилых домов и учреждений, последовали массовые увольнения и забастовки, резко взлетели цены на бензин. 15 миллионов человек остались без работы. Чтобы справиться с кризисом, правительства пострадавших стран вводили жёсткий режим энергосбережения, стали использовать уголь и природный газ, а также развивать ядерную энергетику. Данный кризис серьёзно повлиял и на СССР, поскольку именно с этого времени СССР стал одним из основных экспортёров нефти.

Азиатский финансовый кризис

Последние несколько десятилетий ХХ века экономики Южной Кореи, Сингапура, Гонконга и Тайваня бурно развивались и росли, в результате чего эти государства, так называемые «азиатские тигры», за очень короткий срок стали передовыми странами Азии. Однако быстрое развитие и приток иностранного капитала привели к перегреву экономики, и в 1997-1998 годах в Юго-Восточной и Восточной Азии разразился экономический кризис.

Во время кризиса резко выросла инфляция, национальные валюты многих стран региона обесценились на 100-200 %, фондовые рынки рухнули, инвесторы стали в спешном порядке выводить капитал из Азии. Кризис затронул Таиланд, Индонезию, Малайзию, Южную Корею, в то время как Сингапур, Тайвань, Гонконг и Япония пострадали меньше.

Преодолеть последствия кризиса странам Юго-Восточной Азии помог Международный валютный фонд. Отголоском событий в этом регионе стал экономический кризис 1998 года в России.

Мировой финансовый кризис

Последний глобальный кризис, охвативший весь земной шар, начался в 2008 году. Его причиной послужил ипотечный кризис в США, когда участились случаи невыплат по ипотечным кредитам высокого риска. Такие кредиты давали тем, у кого были низкие доходы и плохая кредитная история. Следствием ипотечного кризиса стало то, что многие банки были признаны банкротами. В частности, в 2008 году обанкротился крупный инвестиционный банк Lehman Brothers. В том же году произошёл обвал на фондовых рынках.

Кризис быстро охватил не только США, но и весь мир. Экономики мира вступили в стадию рецессии. Подешевело сырьё, начался спад промышленного производства. Центральные банки многих стран мира, кроме Японии и России, приняли решение снизить учётные ставки, а правительства начали принимать меры по спасению банковской системы. Также кредиты пострадавшим странам стал выдавать МВФ.

В это же время во многих странах стали закрываться предприятия и заводы, последовали массовые увольнения, из-за чего возрос уровень безработицы; целый ряд финансистов и бизнесменов даже покончили с собой. Мировой экономический кризис коснулся и России, что заставило правительство предпринять масштабные антикризисные меры. В 2010 году Всемирный банк в своём докладе признал, что нашей стране удалось преодолеть первые годы кризиса с меньшими потерями. США и Европа пострадали куда больше. В последние годы экономисты и политики стали всё чаще говорить о том, что надвигается вторая волна кризиса.

Мировые финансовые кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX в. – как нарушение финансового равновесия между промышленным производством и платежеспособным спросом.

В XIX и первой половине XX в. мир пережил несколько международных финансовых кризисов. Если до XX в. экономические кризисы ограничивались пределами одной, двух или трех стран, то с началом XX в. они стали приобретать региональный, а затем и международный характер.

В Евразии и Америке на протяжении почти двух веков экономические кризисы случались около 20 раз.

До Второй мировой войны разразились следующие крупные финансовые кризисы: 1825, 1836-1838, 1847, 1857, 1866, 1873, 1890-1893, 1907– 1908, 1914, 1920–1921 и 1929–1933 гг. В послевоенный период при Бреттон-Вудской валютной системе произошло несколько валютных кризисов, связанных с приверженностью стран к фиксированному курсу национальной валюты. Банковских кризисов было значительно меньше, и они не имели широкого экономического эффекта .

Финансовый кризис 1825 г. часто рассматривается как первый в истории международный финансовый кризис, так как он охватил все страны, участвующие в то время в международной торговле.

Экономическая ситуация в Англии в начале 20-х гг. XIX в. характеризовалась подъемом деловой активности, особенно в сфере машиностроения и металлургической промышленности, чему способствовало активное банковское кредитование по доступным ставкам (5–6%). Причем кредиты предоставлялись не только национальным, но и зарубежным компаниям и правительствам иностранных государств. Причинами кризиса стала следующая последовательность событий.

Первопричиной кризиса стал рост притока товаров и капитала в страны Латинской Америки из Великобритании с целью финансирования разработок золотых и серебряных рудников и государственного долга новых латиноамериканских республик, которые с 1820 г. начали активно вести борьбу за свою независимость. Эти события способствовали бурному росту экспорта и высокотехнологичных компаний и увеличению денежной массы, что привело к росту спекулятивных операций на Лондонской фондовой бирже. Летом 1825 г. Банк Англии вследствие растущего торгового дисбаланса и исчерпания золотых резервов был вынужден увеличить учетную ставку. Затем в октябре 1825 г. последовал крах фондового рынка, и в начале декабря 1825 г. началась банковская паника, которая вскоре распространилась на многие европейские страны.

Банк Англии, более всего обеспокоенный собственными золотыми резервами, не предпринял никаких действий по прекращению паники, результатом чего явились массовые банкротства в финансовой сфере, а затем и в других секторах экономики и последующая экономическая рецессия .

Начавшийся в Англии кризис 1825 г. распространился затем на Латинскую Америку, так как иностранные кредиты не были пролонгированы, а сокращение инвестиций и экспорта уменьшило доходы национальных бюджетов и вызвало дефолты по государственным долгам во всем регионе . Странам Латинской Америки понадобилось более трех десятилетий для реструктуризации своих долгов и возобновления притока иностранного капитала.

Финансовый кризис 1836–1838 гг. был инициирован Англией и США. В 1836 г. Банк Англии начал поднимать учетную ставку в ответ на сокращение международных золотых резервов, вызванное неурожаем кукурузы и последующим оттоком капитала из Великобритании в США, где был бум на рынке хлопковых плантаций. Последующий крах фондового рынка в декабре 1836 г. распространился на Францию .

Последствия этого кризиса для США были очень тяжелыми: уменьшение кредитования хлопкового бизнеса в Новом Орлеане вылилось в банковскую панику, которая через корреспондентские отношения распространилась на Нью-Йорк. Широкомасштабная паника привела к сбою национальной платежно-расчетной системы, который продолжался почти год. Этот кризис распространялся через каналы рынка капитала и платежный механизм .

Финансовый кризис 1857 г. нанес удар народному хозяйству и общественной жизни одновременно США, Германии, Англии и Франции. Он начался в США, причиной послужили массовые банкротства железнодорожных компаний и обвал рынка акций, который, в свою очередь, спровоцировал кризис американской банковской системы.

В том же году кризис перекинулся сначала на Англию, а затем на биржевые рынки Германии, Франции и всей Европы, волна биржевых волнений прокатилась даже по Латинской Америке.

В период кризиса производство чугуна в США сократилось на 20%, потребление хлопка – на 27%. В Великобритании больше всего пострадало судостроение, где объем производства упал на 26%. В Германии на 25% сократилось потребление чугуна; во Франции – на 13% выплавка чугуна и на столько же потребление хлопка; в России выплавка чугуна упала на 17%, выпуск хлопчатобумажных тканей – на 14% .

Мировой финансовый кризис 1873 г. начался в Австрии и Германии. Предпосылкой для кризиса был кредитный подъем в Латинской Америке, подпитываемый из Англии, и спекулятивный подъем на рынках недвижимости в Германии и Австрии. Австро-германский подъем закончился крахом фондового рынка в Вене в мае 1873 г., фондовые рынки в Цюрихе и Амстердаме также обвалились .

В США кризис банковской системы был спровоцирован сильным падением акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и банкротством главного финансиста и президента Объединенной тихоокеанской железной дороги Джей Кука. Из Германии в Америку кризис перекинулся из-за отказа германских банков пролонгировать кредиты. Так как американская и европейская экономика впала в фазу рецессии (спад производства), экспорт стран Латинской Америки резко сократился, что привело к падению доходов государственных бюджетов. Это был самый продолжительный в истории капитализма кризис – он завершился в 1878 г.

Финансовые кризисы 1890–1893 гг. в США и Австралии были связаны с кризисом Банка Барингов и снижением деловой активности на мировых товарных рынках.

Причину кризиса в США в 1893 г. связывают с принятием Серебряного пакта Шермана, который разрешал свободное ценообразование па рынке серебра. Инвесторы, ожидая, что после принятия этого пакта США отойдут от золотого стандарта, стали выводить капитал из страны, что сократило денежное предложение и спровоцировало крах фондового рынка и банковский кризис .

Австралийскому кризису предшествовал бум на рынке недвижимости, который финансировался в основном за счет внутренних кредитов. Непосредственной причиной кризиса стало падение цен на экспортные товары и закрытие трех крупных австралийских банков. Кризис был также усугублен изъятием британских депозитов .

Финансовый кризис 1907–1908 гг. по международному масштабу и последствиям является одним из сильнейших за всю эпоху золотого стандарта. Этим кризисом было поражено девять стран, он был спровоцирован Банком Англии, который в 1906 г. поднял учетную ставку с 3,5 до 6% для пополнения своих золотых резервов, что вызвало отток капиталов из США .

Крах фондового рынка в Нью-Йорке произошел в начале 1907 г., когда снизилась деловая активность, а в октябре кризис ликвидности трастовых компаний распространился на коммерческие банки. Резкое сокращение объема денежной массы привело к подрыву национальной платежно-расчетной системы и затяжной экономической рецессии. Из США и Англии кризис распространился на Францию, Италию и ряд других государств .

В 1914 г. произошел международный финансовый кризис , вызванный началом Первой мировой войны. Причиной кризиса явилась тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий.

Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах, после того как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы, что привело к краху как товарных, так и денежных рынков. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков .

Следующий мировой экономический кризис , связанный с послевоенной дефляцией (повышением покупательной способности национальной валюты) и рецессией (спадом производства), произошел 1920–1922 гг. Явление было связано с банковскими и валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Великобритании .

Финансовый кризис 1929–1933 гг. (время Великой депрессии) начался 24 октября 1929 г. (черный четверг), когда на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое снижение акций, стоимость которых упала на 60–70%, резко снизилась деловая активность .

Акции Американской компании телефонов и телеграфа, Всеобщей электрической компании и Всеобщей компании двигателей потеряли в течение недели до 200 пунктов. К концу месяца держатели акций этих компаний лишились свыше 15 млрд долл. США. К концу 1929 г. падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд долл. США, закрывались заводы, банкротились банки, миллионы безработных бродили в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 г., а его последствия ощущались до конца 1930-х гг., в 1933 г. в США был отменен золотой стандарт и введен свободно плавающий курс доллара .

В США, Германии, Франции и Великобритании произошло значительное снижение промышленного производства и курса акций промышленных компаний (табл. 2.1) .

Таблица 2.1

Снижение промышленного производства и курса акций в результате кризиса 1929–1933 гг.

Колоссальных размеров достигла безработица – по официальным данным, в 1933 г. в 32 развитых странах насчитывалось 30 млн безработных, в том числе в США – 14 млн .

Первый послевоенный мировой экономический кризис начался в конце 1957 г. и продолжался до середины 1958 г. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 млн человек .

Экономический кризис , начавшийся в США в конце 1973 г., по широте охвата стран, продолжительности, глубине и разрушительной силе значительно превзошел мировой экономический кризис 1957–1958 гг. и по ряду характеристик приблизился к кризису 1929–1933 гг. Во всех развитых странах произошло значительное снижение промышленного производства и курса акций (табл. 2.2) .

Таблица 2.2

Снижение промышленного производства и курса акций в результате кризиса 1973 г.

* Падение курса акций за год – с декабря 1973 г. по декабрь 1974 г.

Число банкротств в 1974 г., по сравнению с 1973 г., выросло в США на 6%, Японии – на 42, ФРГ – на 40, Великобритании – на 47, Франции – на 27%. К середине 1975 г. число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн человек. Кроме того, более 10 млн были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместно произошло падение реальных доходов трудящихся .

Финансовый кризис 1987 г. в США начался 19 октября 1987 г., этот день называют черным понедельником, когда американский фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским фондовым рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга .

Возможными причинами кризиса 1987 г. специалисты называют:

• 1) переоцененность рынка и рыночную психологию;
• 2) отток инвесторов с рынка после значительного снижения капитализации нескольких крупных компаний;
• 3) программный трейдинг, который использует компьютеры для автоматического совершения арбитражных и хеджевых сделок;
• 4) несогласованность монетарной политики стран Большой семерки (G-7) (США, стремившиеся поддержать доллар и ограничить инфляцию, провели слишком быстрые изменения в монетарной политике, не согласовав их с европейскими странами).

В 1992–1993 гг. валютные кризисы испытали некоторые страны Европейского союза (Великобритания, Италия, Швеция, Норвегия и Финляндия).

В 1994–1995 гг. сильный кризис, начавшийся в Мексике, распространился на другие страны Латинской Америки. В конце 1980-х гг. мексиканское правительство проводило политику привлечения инвестиций в страну, была открыта фондовая биржа, на которой стали обращаться акции большинства мексиканских государственных компаний, и в 1989– 1994 гг. в Мексику хлынул поток иностранного капитала. Опасаясь экономического кризиса, иностранные инвесторы стали выводить свои капиталы из страны, в 1995 г. из Мексики было вывезено 10 млрд долл. США, а затем начался кризис банковской системы .

Азиатский финансовый кризис разразился в 1997 г., в результате произошло самое масштабное падение азиатского фондового рынка со времен Второй мировой войны. Кризис начался с выведения иностранными инвесторами капитала из стран Юго-Восточной Азии из-за девальвации национальных валют и высокого уровня дефицита платежного баланса стран региона. По подсчетам экономистов, азиатский кризис снизил мировой внутренний валовой продукт (ВВП) на 2 трлн долл. США .

В 1997–1998 гг. глобальный финансовый кризис начался в странах Юго-Восточной Азии (Корея, Малайзия, Таиланд, Индонезия, Филиппины), затем перекинулся на Восточную Европу (Россия и некоторые страны бывшего СССР) и Латинскую Америку (Бразилия).

Российский финансовый кризис 1998 г. является одним из самых тяжелых экономических кризисов в истории России. Внешней причиной этого кризиса было негативное влияние на российскую экономику мирового финансового кризиса, который привел к снижению спроса на сырьевые ресурсы, являющиеся основой российского экспорта, падению цен на нефть более чем на 35% (с 18,4 долл. США за баррель в 1997 г. до 11,9 долл. США за баррель в 1998 г.) и оттоку капитала с российского финансового рынка.

Среди внутренних причин можно выделить две основные.

Первая связана с покрытием дефицита федерального бюджета, составляющего на начало 1998 г. 6,5% ВВП, за счет заимствований на финансовом рынке по высокой стоимости, приводивших к неуклонному росту расходов на обслуживание и погашение государственного долга. В результате при росте дефицита бюджета и отсутствии источников погашения обязательств по государственным краткосрочным облигациям (ГКО) Правительство РФ не смогло по ним расплатиться в срок и объявило технический дефолт.

Вторая причина связана с превышением ставок процентов на рынке ссудных капиталов над нормой прибыли в производственной сфере, что способствовало оттоку капитала из реального сектора в финансовый и формированию острого дефицита оборотных средств в промышленном секторе и росту издержек на их воспроизводство. В результате произошли рост дебиторской и кредиторской задолженности, снижение потока платежей и рост банкротств предприятий.

Из истории

Динамика государственного долга Российской Федерации за 1996–1998 гг.

Расходы федерального бюджета России на обслуживание государственного долга за 1995–1998 гг.

Последствиями финансового кризиса 1998 г. в России стали как негативные, так и позитивные изменения. К негативным последствиям кризиса можно отнести:

• 1) резкое падение курса рубля по отношению к доллару (более чем в три раза);
• 2) понижение стоимости активов банковского сектора вследствие обесценения вложений банков в государственные ценные бумаги и потерь по открытым форвардным контрактам на поставку иностранной валюты, что вызвало банкротство многих банков и глубокий кризис банковской системы;
• 3) снижение золотовалютных резервов, которые за период с 26 июля по 11 октября 1998 г. сократились с 19,5 млрд до 13,3 млрд долл. США ;
• 4) увеличение доли просроченной дебиторской и кредиторской задолженности и, как следствие, рост банкротств предприятий и организаций;
• 5) резкое падение уровня доходов и жизни населения;
• 6) рост дефицита федерального бюджета, который но результатам 1998 г. составил 4,9% ВВП ;
• 7) увеличение государственного внутреннего долга РФ с 501 млрд руб. (21,4% ВВП) на начало года до 751 млрд руб. (28,6% ВВП) к концу 1998 г. ;
• 8) рост государственного внешнего долга РФ с 130,8 млрд долл. США (33,5% ВВП) на начало года до 150 млрд долл. США (117,8% ВВП) к концу 1998 г. ;
• 9) подрыв доверия населения к банковской системе страны;
• 10) уменьшение совокупного общественного капитала, размера национального богатства, спад производства и ВВП.

Позитивными последствиями кризиса 1998 г. для России стали:

• 1) увеличение экспортных возможностей для отечественных товаропроизводителей вследствие снижения цен на российские товары за рубежом из-за девальвации рубля, что давало шанс освоения новых рынков сбыта;
• 2) стимулирование производства импортозамещающих товаров;
• 3) банкротство неэффективных собственников и возможность развития эффективных бизнесов;
• 4) оздоровление государственной политики и смена ее ориентиров, осознание необходимости отхода от сырьевой модели хозяйствования и развитие отраслей экономики, которые до финансового кризиса замещались импортом.

После 1999 г. стала развиваться пищевая, легкая промышленность, сфера услуг, стал расти потребительский спрос